Ценные бумаги — важная составляющая экономики и инвестиционной деятельности. Они подтверждают определенные права и обещают доходность . Перед покупкой ценных бумаг важно изучить проспект эмиссии.
КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ
- Ценные бумаги — это документы, подтверждающие определенные права и обещающие доходность, которые помогают компаниям и государству привлекать средства.
- Существуют основные (акции, облигации, векселя) и производные (фьючерсы, опционы, свопы) виды ценных бумаг, которые должны соответствовать ряду требований и оформляться в установленной форме.
- Ценные бумаги создаются путём эмиссии, описываемой в проспекте эмиссии, и торгуются на бирже, где происходит их первичное (IPO) и вторичное размещение.
Предполагают доход
Ценные бумаги помогают компаниям и государству привлекать денежные средства для своей финансовой деятельности. Такие деньги можно использовать для расширения бизнеса, реализации государственной программы, создания нового продукта, улучшения инфраструктуры и других целей. В то же время покупатель ценной бумаги должен быть в ней заинтересован. Поэтому ценные бумаги предполагают права и возможный доход.
Что такое ценные бумаги? Ценная бумага — это документ установленной формы, который необходим для подтверждения наличия каких-либо специфических прав. Они могут подтверждать право собственности, регулировать долговые обязательства. С точки зрения инвестиционной деятельности ценные бумаги — это определенный торгуемый финансовый актив, который можно покупать или продавать, преимущественно на бирже.
Исторически ценные бумаги были действительно бумагами. Это могли быть именные ценные бумаги, в которых указывалось конкретное имя держателя ценной бумаги, и ценные бумаги на предъявителя, то есть без конкретного имени. Факт предъявления такой ценной бумаги давал предъявившему её лицу указанные в ней права. В настоящее время ценные бумаги не всегда бумажные, они могут существовать в электронной форме, например в виде электронной записи.
Должны отвечать ряду требований
Ценные бумаги должны соответствовать ряду требований. Эти характеристики и создают ценность таких документов. Вот главные особенности ценных бумаг:
- Оформлены в установленной форме со стандартными и унифицированными реквизитами и содержанием.
- Имеют юридический вес.
- Необходимы для предъявления. Также как предъявление паспорта удостоверяет личность, так и предъявление ценной бумаги удостоверяет определенные права.
- Ценны не сами по себе, как слитки золота, а в силу прав и активов, которые они воплощают. Например, акция даёт право голосовать и получать дивиденды.
- Обращаемые, рыночные и ликвидные, то есть они могут свободно продаваться и покупаться на рынках за денежные средства.
Для инвестиционной деятельности важной характеристикой будет доходность ценной бумаги, возможность заработать на ней. Очевидно, что она связана с риском, однако чем выше риск, тем выше доходность.
Могут быть основными и производными
Какие есть виды ценных бумаг? Ценные бумаги бывают основными и производными. Основные ценные бумаги соотносятся с имущественными правами на какой-то реальный актив, например на деньги, товары, капиталы, недвижимое имущество. К производным активам относятся сложные финансовые инструменты, которые привязаны к изменениям в цене другой ценной бумаги или актива.
Конкретных видов основных ценных бумаг множество. Самыми распространенными можно назвать:
- Акции. Ценная бумага, которая позволяет приобрести долю в акционерной компании. В дальнейшем она даёт прибыль в виде дивидендов и право на управление компанией пропорционально выкупленной доли.
- Облигации. Долговая ценная бумага, по которой её держатель получает назад её стоимость с процентами по истечение определенного срока. Обычно используется компаниям и государством как займ для финансирования конкретных проектов с дальнейшей выплатой части дохода покупателям облигаций.
- Вексели. Ценная бумага, дающая право векселедержателю на получение от должника заранее оговоренной суммы. Вексели значительно сложнее обычной долговой расписки, так как они отделяются от сути первоначального долга и даже могут быть использованы как замена денежных средств.
Производные финансовые инструменты (деривативы), такие как фьючерсы, опционы и свопы, основаны на изменениях цены основной ценной бумаги или актива. Как уточняет образовательный ресурс RCAcademy, они предоставляют инвесторам возможность спекулировать на движении цен, управлять потенциальными рисками или получать доступ к активу, не владея им напрямую.
Для создания нужна эмиссия
Ценные бумаги производятся путём их выпуска — эмиссии. Как уточняет сайт о финансах FinAPU, эмиссию ценных бумаг, как правило, осуществляют компании или государственные финансовые учреждения. Эмиссия ценных бумаг ставит целью привлечение финансов благодаря продаже таких ценных бумаг заинтересованным лицам. Благодаря покупке ценной бумаги её владелец в будущем может рассчитывать на реализацию предусмотренных ценной бумагой прав и получение дохода.
При эмиссии ценных бумаг важную роль играет проспект ценных бумаг. Фактически это документ, который содержит обширную ключевую информацию о выпускаемых ценных бумагах. Проспект эмиссии описывает тип, форму, номинал и количество выпущенных ценных бумаг. Детально описываются права, которые получатель приобретет после приобретения ценной бумаги, условия и порядок оплаты ценных бумаг, сведения о получаемых доходах. Также в проспекте может указываться и иная важная для инвесторов информация, например, порядок и ставка налогообложения дохода от ценной бумаги в конкретной стране.
Их продают и покупают на бирже
Как разъясняет сайт об инвестициях Investopedia, первичное публичное предложение (IPO) представляет собой первую крупную продажу компанией акций широкому кругу покупателей. После IPO любые вновь выпущенные акции, все ещё продаваемые на первичном рынке, называются вторичным предложением.
В качестве альтернативы ценные бумаги могут предлагаться в частном порядке ограниченной (часто закрытой) группе путём частного размещения, и это важное различие с точки зрения как корпоративного права, так и регулирования ценных бумаг. Иногда компании продают акции в сочетании публичного и частного размещения.
На вторичном рынке ценные бумаги просто передаются как активы от одного инвестора другому. Акционеры могут продать свои ценные бумаги другим инвесторам за наличные и / или прирост капитала. Таким образом, вторичный рынок дополняет первичный.
Ценные бумаги — важный двигатель экономики. Они производятся путём выпуска — эмиссии. Выпуск ценных бумаг помогает их эмитенту привлечь новый капитал для своих нужд, а держатели ценных бумаг могут рассчитывать на определенные права и доход.
