Polymetal International plc не будет дивидендной компанией на протяжении долгого времени, заявил в ходе телеконференции главный исполнительный директор Polymetal Виталий Несис.
«Мы не будем дивидендной компанией достаточно долго в будущем. Нам нужно перестроить, восстановить компанию, и затем мы можем вернуться к выплатам», – сказал он в ходе телеконференции.
По его словам, возможность выплаты дивидендов по итогам 2023 года будет зависеть от корпоративной стратегии развития и политики распределения капитала, которую должен одобрить совет директоров.
«Решение по дивидендам – как по этому году, так и по дивидендной политике в будущем – будет частью этой политики распределения капитала. Таким образом, мы не принимаем никаких решений по дивидендам прямо сейчас, откладываем решение до тех пор, пока совет директоров обсудит и одобрит стратегию, политику распределения капитала», – отметил Несис, комментируя вопросы по возможности выплаты дивидендов.
Корпоративная стратегия развития будет достаточно агрессивной в плане вложения инвестиций, полагает он.
Polymetal International plc объявила сегодня о заключении соглашения по продаже российского бизнеса за $3,69 млрд компании «Мангазея Плюс» Сергея Янчукова, однако группа получит от покупателя лишь $300 млн после уплаты налогов.
В сообщении компании отмечается, что заключение сделки зависит от выполнения нескольких условий, параметры которых не раскрываются. По информации компании, сделка позволит ей сосредоточиться на бизнесе в Казахстане. В случае одобрения сделки акционерами она позволит восстановить акционерную стоимость казахстанского бизнеса, а также устранить риски и снизить долговую нагрузку активов группы в Казахстане.
Сумма сделки, оцененная в $3,69 млрд, была получена на основе мультипликатора EV/EBITDA в размере 5,3x на базе скорректированной EBITDA компании за 12 месяцев, закончившихся 30 июня 2023 года ($694 млн) и 3,6x на базе прогнозной скорректированной EBITDA за 2023 год (приблизительно $1 млрд).
Сумма состоит из суммарного денежного вознаграждения в размере $1,479 млрд до вычета налогов, в том числе дивидендов в размере $1,429 млн, которые должны быть выплачены от российского «Полиметалла» в пользу Polymetal International plc до закрытия сделки. Из них $278 млн будут направлены на общекорпоративные цели группы, приблизительно $1,151 млн – на полное погашение внутригрупповой задолженности компании перед «Полиметаллом», включая проценты. Также в сумму входит денежное вознаграждение в размере $50 млн, выплачиваемого покупателем в момент закрытия сделки, и чистого долга в размере приблизительно $2,210 млрд, который остается на балансе «Полиметалла» и, соответственно, уменьшит консолидированный долг группы Polymetal после сделки.
Все расчеты в рамках сделки будут проведены в российских рублях через финансовые организации, не подпадающие под санкции. Чистые денежные поступления в пользу группы по завершении продажи оцениваются в $300 млн после уплаты налогов. Совет директоров намерен использовать эти средства для финансирования строительства Иртышского гидрометаллургического комбината (ГМК) в Павлодарской области и улучшения ликвидности группы Polymetal после сделки.
Условия сделки предполагают наличие ряда соглашений с покупателем, которые имеют большое значение для обеспечения быстрой и прозрачной продажи в соответствии с применимыми санкционными ограничениями, а также сохранения коммерчески эффективной переработки концентрата с казахстанского месторождения Кызыл. В частности, это переработка концентрата Кызыла в сплав доре на Амурском ГМК (дочернее предприятие «Полиметалла») до запуска Иртышского ГМК в Казахстане (договор толлинга). Специальный комитет совета директоров продолжает взаимодействовать с государственным департаментом США и OFAC, чтобы получить заверение об отсутствии риска вторичных санкций США в отношении группы Polymetal после сделки в результате исполнения договора толлинга.
Компания «Мангазея Плюс» – это структура, созданная для осуществления сделки российской компанией «Мангазея Майнинг», добывающей драгоценные металлы и с 2011 года оперирующей в Забайкальском крае. Компания входит в группу компаний «Мангазея» Сергея Янчукова. «Мангазея Майнинг» владеет портфелем проектов развития на стадии проектирования и подготовки к строительным работам с общей ресурсной базой более 400 тонн золота.
После завершения сделки группа Polymetal останется вторым по величине производителем золота в Казахстане с численностью персонала более 3 тыс. человек, основным листингом на бирже Международного финансового центра «Астана» (AIX) и вторичным листингом на Московской бирже (MOEX).
Группа будет включать следующие производственные активы в Казахстане с рудными запасами в 11,3 млн унций золотого эквивалента при среднем содержании 3,3 г/т: Кызыл: карьер «Бакырчик» (переход на подземную добычу начнётся в 2030 году) и флотационная фабрика; Варваринский хаб: месторождения открытого типа Варваринское и Комаровское, месторождение Баксы и Варваринская перерабатывающая фабрика; проект Иртышского ГМК: новый комплекс автоклавного окисления полного цикла в Павлодаре (Казахстан). В случае одобрения проекта советом директоров во второй половине 2024 года ГМК будет запущен в 2028 году.
Иртышский ГМК сможет принимать высокоуглеродистый и низкоуглеродистый золотой концентрат с Кызыла, а также стороннее сырье. Его мощность составит 250–300 тыс. тонн в год, а инвестиции в его создание оцениваются в $730 млн, сообщил инвесторам в начале 2023 года Несис. Окончательное решение по Иртышскому ГМК может быть принято во втором квартале 2024 года, а сам комбинат может быть запущен во второй половине 2028 года. С учетом имеющихся на Кызыле запасов ГМК проработает не менее 20 лет.
В 2023 году объём производства группы в Казахстане составил 486 тыс. унций золотого эквивалента, а выручка – $0,9 млрд. Ожидается, что чистая денежная позиция группы Polymetal после сделки составит примерно $130 млн в сравнении с чистым долгом $171 млн у казахстанских активов группы и чистым долгом $2,4 млрд у группы, включая российский «Полиметалл» на 31 декабря 2023 года .
После завершения сделки группа будет сосредоточена на генерации устойчивых денежных потоков и поддержании высокого уровня ликвидности, что позволит инвестировать в проекты развития в Казахстане и странах Центральной Азии. Ожидается, что группа вложит более $1 млрд в проекты, инфраструктуру и геологоразведку в Казахстане в течение следующих пяти лет, включая в первую очередь Иртышский ГМК. После запуска Иртышский ГМК обеспечит независимое от Амурского ГМК в России производство, создавая при этом ценные экономические возможности для Казахстана.
Общее собрание акционеров состоится в четверг 7 марта 2024 года, в 11:00 по времени Астаны.
Polymetal International plc произвела в четвертом квартале 2023 года 441 тыс. унций золотого эквивалента, что на 15% меньше, чем в аналогичном периоде годом ранее.
В Казахстане производство сократилось в четвертом квартале на 8% — до 145 тыс. унций, в России – на 17%, до 296 тыс. унций. Реализация в Казахстане в четвертом квартале снизилась на 22%, до 142 тыс. унций, в России – на 28%, до 311 тыс. унций.
При этом производство за весь 2023 год составило 1,714 млн унций золотого эквивалента против 1,717 млн унций в 2022 году. В России производство выросло на 4%, до 1,228 млн унций, а в Казахстане сократилось на 10%, до 486 тыс. унций.
Выручка выросла год к году на фоне повышения цен на золото и серебро на 8%, до $1,603 млрд, в том числе в Казахстане она сократилась на 14%, до 459 млн, а в России выросла на 14%, до $2,132 млрд.
Чистый долг компании практически не изменился и составил на конец 2023 года $2,382 млрд по сравнению с $2,393 млрд годом ранее, в том числе в Казахстане он сократился на 38%, до $171 млн, а в России вырос на 4%, до $2,21 млрд.
Крупнейшим акционером Polymetal с долей в 23,9% является оманская компания Maaden International Investment, BlackRock Inc. принадлежит 9,9%, Fodina B.V. – 3,3%, директорам и менеджменту – 0,9%, институциональным и частным инвесторам – 62%. Оманская компания приобрела 23,9% в конце января у кипрского ICT Holding Александра Несиса.
